Due vagabondi, Guzman (Giannini) e Lazzarillo (Montesano), cercano di arrangiarsi nella Spagna del Cinquecento. Si improvvisano servitori, si fingono ciechi, fanno gli attori e cercano di prostituire una bella ragazza. Ma e' tutto inutile: dovranno continuare a essere picari, ovvero vagabondi che devono badare soprattutto a sopravvivere.